Prévisionniste du marché des conteneurs

Le mois de février 2024 a marqué un moment charnière dans la trajectoire des taux de location et de négoce de conteneurs, en hausse depuis trois mois (à partir de novembre 2023), coïncidant avec le début de la crise de la mer Rouge.Ce point d'inflexion correspond étroitement à nos prévisions des mois précédents, à savoir une réduction des prix moyens des conteneurs et des taux de location après le Nouvel An chinois.

*Prix de négociation des conteneurs pour les conteneurs High Cube de 40 pieds en Chine

Alors que les vacances du Nouvel An chinois se terminaient et que les activités commerciales reprenaient, les taux n'ont pas réussi à maintenir leur élan haussier.Nos prévisions prévoient que les prix des conteneurs chuteront de 8 à 16 % au cours des deux prochains mois (mars et avril 2024) en Chine, en raison de la nature cyclique de l'évolution des prix en raison de l'impact de la réduction de la demande après le Nouvel An chinois.Nous prévoyons également une baisse potentielle des prix des conteneurs aux États-Unis, dans les ports de Vancouver et de Toronto et en Europe au cours des deux prochains mois.*

Tableau 1 : Comparaison annuelle des prix moyens des conteneurs*** pour les conteneurs de 40 pieds pouvant être transportés en Chine.

Mise à jour sur la Mer Rouge : Qu'est-ce qui nous attend ?Le 19 novembre, les forces Houthis soutenues par l’Iran ont commencé à attaquer les navires affiliés à Israël traversant la mer Rouge.102 jours plus tard, le secteur du transport maritime est sorti de cette crise mieux préparé que beaucoup ne l’avaient prédit.Comme l’industrie réagit généralement à de telles crises, l’impact initial s’est fait sentir sur les taux.Les taux de fret ont immédiatement et de manière persistante augmenté alors que le monde entrait dans le dernier mois de 2023. Ce moment a également coïncidé avec la ruée vers le Nouvel An lunaire, qui s'accumule en janvier et culmine en février.Par conséquent, l’essor des taux de fret s’est poursuivi jusqu’en 2024, les expéditeurs cherchant à livrer des marchandises pour répondre à la demande cyclique, connue sous le nom de ruée vers le Nouvel An chinois.Après la fin du Nouvel An chinois, le 24 février 2024, des signes d’affaiblissement de la demande et de baisse des tarifs de fret et de conteneurs ont commencé à apparaître.Une baisse continue des taux est attendue, sans toutefois s’effondrer.Les taux de fret diminuent généralement de 30 % chaque année de février à mars et jusqu'en avril.De même, les tarifs des conteneurs devraient baisser de 18 à 6 % selon les endroits, avec un pourcentage de baisse plus élevé attendu en Asie.Au cours des 30 derniers jours (février 2024), les prix des conteneurs ont augmenté de 10 % en Asie du Nord-Est, de 7 % en Océanie et de 2,5 % en Asie du Sud-Est, restant stables en Amérique du Nord.Cependant, les prix ont baissé en Europe (5 à 7 %), au Japon et en Corée (5 %), ainsi qu'au Moyen-Orient et dans la région ISC (2,4 %).

L'Inde est aux prises avec la volatilité des tarifs des conteneurs

La lutte pour les SOC (conteneurs appartenant à l'expéditeur) en Chine Les prix moyens des conteneurs de 40 pieds dignes d'une cargaison sont restés robustes à Nhava Sheva et à Chennai, où les clients sont confrontés à une pénurie de conteneurs et à un resserrement de la capacité en raison de l'impact de la crise de la mer Rouge.Nous prévoyons cependant une baisse de ces prix de 6 à 8 % dans les deux prochains mois (mars et avril 2024).

Tableau 2 : Comparaison annuelle des prix moyens des conteneurs** pour les conteneurs de 40 pieds pouvant être transportés en Inde.

Bien que les tarifs soient actuellement inférieurs à ceux de 2022 et même à ceux de 2023, il y a eu une légère amélioration d’un mois à l’autre.Cependant, il y a eu une réduction constante d’une année sur l’autre des prix des conteneurs au cours des mois suivants de mars et avril, tant à l’échelle mondiale qu’en Inde.

La lutte pour les SOC (Shipper-owned containers) en Chine

Il existe une disparité significative entre les prix des conteneurs appartenant au transporteur (COC) et les prix de location des conteneurs appartenant au chargeur (SOC).Malgré une baisse des prix du COC, les prix de location des unités restent élevés, ce qui conduit les utilisateurs du SOC à revenir au COC.Toutefois, cette transition est lente et les prix du marché mettent du temps à se stabiliser.Les clients s’attendent à ce que les prix des loyers SOC finissent par s’équilibrer, mais ce processus devrait être progressif.De plus, il semble y avoir un écart entre les attentes de prix des utilisateurs de SOC et les offres des fournisseurs.Les utilisateurs du SOC s'attendent à des prix plus bas, tandis que les fournisseurs proposent des prix plus élevés.Cette inadéquation prolonge le processus d’ajustement, car soit les fournisseurs doivent baisser leurs prix, soit les utilisateurs doivent augmenter leurs prix cibles pour que le marché atteigne l’équilibre.Ces retours suggèrent une dynamique de prix complexe sur le marché des conteneurs en Chine, avec de multiples facteurs influençant les mouvements et les ajustements des prix.